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春节将至，跟着年终奖披发日益周边，银行陆续开启快乐“春节档”。

《海外金融报》记者提防到，自2024年12月中旬以来，已有工商银行、交通银行、中信银行、招商银行在内的多家机构对准了投资者的年终奖。在推选的快乐居品列表中，中低风险的现款处分类和固定收益类快乐居品依旧是主流，含权的“固收+”居品也出当今列表中。

受访群众指出，年终奖是住户钞票配置的裂缝节点，机构提前布局既是得志客户需求，也有助于霸占商场先机。瞻望2025年，含权类和“固收+”居品可能成为快乐商场的裂缝增长点，快乐商场畛域将“在波动中扩容”。

提前布局年终奖投资

“年终奖投资好去向！”点开邮储银行手机银行APP，首页的滚动宣传栏中，一条红金相间的锦鲤点缀着堤防的手脚标题，下方还标注着“优选资产，一站配置，宽心省力”的字样。

2025年源泉，农历新年的脚步近了，很多勤快一年的“打工东说念主”行将获利丰厚的“年终红包”。年终奖平直若何花？《海外金融报》记者梳剃头现，自昨年12月中旬以来，多家银行实时推出了年终奖快乐专题，居品种类和手脚情景较往年更为丰富。

本年，多家银行就年终奖投资给出了“保姆级”的投资建议，主打“一站式购皆”。从手脚类型看，招商银行针对年终奖推出了抽奖手脚，手脚期内入账或使用年终奖投资增持达到一定数额便可参与抽奖。

记者提防到，账户升级、破钞贷利息券亦然不少机构的发力点。从居品种类来看，不少银行上架了快乐、基金、保障、进款、黄金等多种渠说念。其中，银行快乐居品的推送依旧是重头戏。

合座看来，中低风险的现款处分类和固定收益类快乐居品依旧是机构营销的主流。记者梳理了交通银行、工商银行、招商银行等机构的年终奖快乐居品发现，这些居品的事迹相比基准大多在2%至4%之间，风险等第则以中低风险（PR1、PR2）为主，包括极少中风险（PR3）居品，投资期限大多较短。

在推选的快乐想路上，银行间各有不同。举例，交通银行在推出6只“薪”选快乐居品外，还推送了快乐快赎专区的结合；中信银行在“加薪计较”中推出新年专享快乐，以投资宗旨分类，对工资、年终奖等大额收入强调用“复利效应已毕钞票升值”；邮储银行则依据投资期限推出“日日红”“天天盈”“月月红”“季季红”等多类居品。记者提防到，邮储银行、吉祥银行等不少机构还推出了针对工资客户的专属居品。

“年终奖是住户钞票配置的裂缝节点。”排排网钞票快乐师夏盛尹分析指出，“一方面，银行等机构通过精确营销眩惑资金，不错提高客户黏性。另一方面，这亦然快乐子公司在浓烈的商场竞争中占据先机的势必采选。”

“年终奖关于很多客户来说是一笔裂缝的资金，他们经常但愿在保证资金安全的前提下已毕资金的升值。”在安爵资产董事长刘岩看来，快乐子公司推出的专属快乐居品，不时在蓄意上愈加贴合客户的需求，不管是从投资期限、风险等第一经收益预期上，都概况为客户提供更万般化的采选。

快乐居品“含权量”高涨

值得留意的是，本年年终奖快乐居品的推选列表中含权量有所高涨。

举例，中信银行的推选列表中，便出现了“合乎配置优先股等权力类资产和金融孳生品资产”的固定收益类居品。笃定页中线路，该快乐居品事迹相比基准为2.25%至3.25%，近3个月年化收益率为3.51%，在推选居品中偏高。

记者提防到，在监管的饱读吹迷惑下，银行快乐也在积极发力权力商场投资，权力类居品以及部分投向权力商场的“固收+”居品刊行量增长。普益圭表监测数据线路，“固收+”居品刊行量继续增长，2024年前三季度新发居品数目差异为8486款、9514款、10333款，同比增速差异为36.98%、34.78%和29.07%。

在夏盛尹看来，快乐子公司增多含权类居品的布局，丰富了快乐商场的居品线，反应了其在低利率环境下寻求更高收益的策略转动。

“传统固收类居品的收益率缓缓着落，为支吾这一挑战，快乐子公司启动加大对权力类资产的配置，含权类居品通过配置股票、可转债等资产，主理权力商场的回暖契机，概况提供较高的收益后劲，同期也对快乐子公司投研身手提倡更高条目。”夏盛尹指出。

刘岩以为，追求居品的束缚改变有助于快乐子公司优化业务结构，镌汰对传统业务的依赖，从辛劳毕业务的束缚改变转型。

“不外，这一策略也濒临一定流程的挑战。”刘岩进一步分析说念，“需要明确看到的是权力商场波动大，含权类快乐居品净值不富厚，快乐子公司需强化风险适度，建立完善的风险处分体系，合理配置资产，利用对冲器具，提高投资团队风险意志。在渠说念设立方面，含权类快乐居品较复杂，需要快乐子公司加强与各类销售渠说念谐和，培训销售东说念主员，利用期间已毕精确营销，提高客户对居品的领路和购买意愿。”

夏盛尹建议投资者，关于短期资金，不错采选流动性较高的现款处分类居品；关于中期资金，不错沟通配置中低风险的固收类居品或“固收+”居品；而关于始终资金，则可投资于含权类快乐居品。“估计到2025年，宇宙经济的不确定性将继续存在，快乐商场波动性装潢疏远。在此配景下，含权类居品和主题‘固收+’居品可能成为商场的裂缝增长点”。

瞻望2025年银行快乐商场，普益圭表筹议员张璟晗估计，快乐商场畛域将“在波动中扩容”。

“2024年12月召开的中央政事局会议为2025年‘搁置宽松的货币策略’定调，估计债市仍有望保管稳中向好的趋势，利好固收类居品快乐畛域连接扩容。”张璟晗在采访中指出，“但追随化债策略的进一步落实与权力商场回暖的影响，快乐商场或会濒临一定波动。纠合现时‘量质皆升’趋势看，快乐商场监管趋严，迷惑快乐业务迈向高质料发展，各机构也积极通过拓宽代销渠说念、鼓励销售模式改变等方式眩惑增量资金流入国产，以支吾‘稳畛域’和‘稳净值’的挑战。”