民生证券股份有限公司刘海荣，李金凤近期对团员顺进行斟酌并发布了斟酌诠释《2024年前三季度功绩预增点评：24Q1-3功绩不时高增，看好公司全年功绩发达》，本诠释对团员顺给出买入评级人妖 丝袜，现时股价为11.82元。

团员顺(605166)

事件：2024年10月8日，公司发布《2024年前三季度功绩预增公告》。2024Q1-Q3，公司预测达成归母净利润2.2亿元-2.5亿元，同比增长46.51%-66.49%；预测达成扣非后归母净利润2.1亿元-2.4亿元，同比增长43.09%-63.53%。其中，2024Q3公司预测达成归母净利润0.67亿元-0.97亿元，同比增长34.00%-94.00%；预测达成扣非后归母净利润0.63亿元-0.93亿元，同比增长28.57%-89.80%。

国内需求动能转强，锦纶业务不时高景红运行。与其他化纤比拟，锦纶纤维在强度、耐磨性、吸湿性等方面具有隆起秉性，因而锦纶纤维制成的面料在户外、理解、防寒、悠闲服装等规模具备较大上风。比年来伴跟着破钞的不断升级、破钞者需求趋向多元的新变化，锦纶行业景气度不时进步，拉动PA6切片价钱举座高涨。据百川盈孚数据，2024年1-8月，锦纶纤维表不雅破钞量累计达到181.36万吨，同比增长19.00%。

PA6切片产能不断扩展，紧跟切片商场趋势。2024年上半年公司尼龙切片产、销量离别达成26.43万吨、26.31万吨，同比离别增长19.27%、16.85%人妖 丝袜，均价达成13371.49元/吨，同比进步8.71%。除已有产能外，公司团员顺鲁化二期（联想产能为22万吨/年，其中18万吨/年的产能预测于24Q4达到试开动景色）、常德团员顺技改款式正在积极开拓鼓励中，以上两个款式建成后，将进一步扩大公司现存的锦纶切片产能，冲停业能不足的瓶颈，紧跟尼龙切片商场趋势，增强企业的竞争力和盈利智力。

拓展尼龙66、特种尼龙新规模，抢抓新家具商场机遇。在深耕原有家具的基础上，公司还在不断拓展、延迟尼龙6切片制造规模，开拓特种尼龙（含共聚、高温尼龙、尼龙66等种类）新家具。2024年6月，公司收到中国证监会的可转债首肯批复，其中干系可转债募投款式“年产12.4万吨尼龙新材料款式”、“年产8万吨尼龙新材料（尼龙66）款式”离别用于坐蓐10.4万吨尼龙6切片、2万吨共聚切片以及坐蓐8万吨尼龙66切片。以上两个款式建成后，故意于进一步优化与丰富团员顺公司家具与业务布局、增强范畴经济效应，同期有助于公司拓展在尼龙66、特种尼龙方面的业务布局，把捏行业机遇，增厚功绩孝敬。

投资提倡：咱们预测2024-2026年归母净利润离别为2.80、3.84、4.81亿元，对应动态PE离别为13X、10X、8X。公司领有多年的尼龙6团职工艺研发和坐蓐告诫，具备家具性量、相识性等多方面的多重上风，新家具尼龙66布局为公司构造第二增长弧线。受益于PA6及PA66行业将来的发展趋势以及公司产能扩产节拍，咱们不时看好公司将来成漫空间，保管“推选”评级。

风险教导：行业竞争加重的风险；原材料价钱波动的风险；款式推行不足预期的风险。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据计算，中泰证券孙颖斟酌员团队对该股斟酌较为深远，近三年预测准确度均值为60.77%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.96亿，字据现价换算的预测PE为12.57。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家；夙昔90天内机构目标均价为12.69。

以上推手脚证券之星据公开信息整理，由智能算法生成人妖 丝袜，不组成投资提倡。